电子元器件：下半年新品需求将启动
; T) ^! Y3 v# f" r一、现在市场对电子行业下半年需求启动判定趋于同等，但我们以为在下半年浩繁新产物中，下半年出货量增长确定性最高、增长最乐观的为iPhone5 ， 其次为千元智能机， 接下来分别是Ultrabook、iPad 和kindle fire:
, O' O1 i2 ]8 Y' R 1、iPhone5:从现在各种渠道反馈来看：1）iPhone5 也根本由乔布斯确定团体方案；2）iPhone5 在表面（液态金属），体现（4 寸）、电容屏（in cell）、声学部件、其他硬件和软件等各方面都将有较大幅度创新；3）由于市场等待iPhone5 上市，很多iPhone 埋伏需求被延后；我们以为iPhone5 必将做为乔布斯真正的遗世之作，再度在举世掀起iPhone 高潮；' D$ {0 |; K; m0 O* z8 N5 T
2、千元智能机：我们以为随着5 月份开始，旺季到临，华为更多旗舰手机推出，整年6000 万部智能手机出货目标有望告竣；5 b- l( v* k+ I* }8 Y. F [$ m4 G
3、Ultrabook:Intel 用于Ultrabook 二代芯片IveBridge 推迟发布，Win8 也要到10 月份发布，以是固然我们看好Ultrabook未来两到三年发展，2012 年其增长确定性照旧低于iPhone5 和千元智能机； b& e+ w* B% ?8 s' H# n
4、iPad:据我们相识，二季度iPad 销量约在1900 万台，三季度随着iPad mini 上市，iPad 出货量有望超市场预期；
T" `8 Q+ G3 C) P 5、亚马逊Kindle fire:据IDC 统计，一季度亚马逊kindle fire出货量降至75 万台，环比降幅到达84％，三季度随着苹果iPadmini 上市，二代Kindle fire 代价上风不在，整年出货量堪忧；
. d3 @( J; U" Y5 V; C8 h4 a% I 二、投资发起：我们以为在现在时点，应该投资鄙俚产物出货量增长最乐观的供应链，依次为：
& }! g: i* x1 A9 [: K. H3 j8 [4 a iPhone5 供应链---德赛电池000049 和歌尔声学002241；
0 ?9 D. ~7 ]9 g' S8 H 千元智能机供应链---长盈细密300115 和欧菲光002456；
; X: }! I2 U# l. Z 别的LED 照明行业将是未来几年的投资大方向，我们重点保举勤上光电002638 和阳光照明600261；
: L$ p- A5 j" n7 y5 X/ r% m0 v 发起三季度重点关注Ultrabook 供应链---长信科技和莱宝高科。" q: ? N# n. ?) n2 g/ n5 {! P
风险提示：下半年新产物出货量大概低于预期。 : a* P: A* ~6 W( n
中投证券
0 C, i1 N- d3 I/ L5 X6 @8 _免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！ | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-5-5 07:30:40